ANALISIS TECNICO MAPFRE

Tras observar los indicadores, estos muestran señal de compra, al precio actual, entre los 2,25-2,27€. Además se observa una ligera tendencia alcista, con primer objetivo en los 2,40€ y segundo en los 2,70€, este ultimo a medio plazo.

En las próximas sesiones realizará un cruce con su media movil de 30 jornadas, otro indicador de señal de compra.

Este valor se encuentra dentro de nuestra cartera de consenso.

CARTERA DE CONSENSO.

Como punto de partida salimos con un capital de 10000 €, siendo nuestro objetivo batir al Ibex 35.

Esta cartera se revisará periódicamente y si hay algún valor que haya alcanzado su precio objetivo o si las circunstancias han cambiado, aplicando nuestra manera de invertir en bolsa.

El precio objetivo aplicado a cada valor es el ratio "valor teórico" de cada uno de los valores comentados.

La lista de valores es la siguiente:

Telefónica, con un precio objetivo en los 21€. Compramos 108 acciones a un precio de 18'42 € por acción con un stop situado en los 17'95 €.

BBVA, con un precio objetivo de 12€, compramos 145 acciones a un precio de 10,33 € por acción con un stop situado en los 9'95 €.

Banco Santander, con un precio objetivo de 12€, compraríamos 157 acciones a un precio de 9,55 € por acción con un estop situado en los 8'95€.

Corp. Mapfre, con un precio objetivo en los 3 €, compramos 652 acciones a un precio de 2,30 € por accion, con un estop situado en los 2,18 €.

Bankinter, con un precio objetivo situado en los 5,50 €, compramos 286 acciones a un precio de 5,25 € por acción, situando el stop en los 4,95 €.

Gas Natural, con un precio objetivo situado en los 16,50, compramos 90 acciones a un precio de 11,10, situando el stop en los 10,8 €.

Acerinox, con un precio objetivo situado en los 15,8 €, compramos 76 acciones a un precio de 13,15 €, situando el stop en los 12,90 €.

ANALISIS TECNICO DE BANKINTER

Como se puede observar los indicadores se encuentran en sobreventa, mas concretamente en el indicador stochastic, por lo que debemos comenzar a seguir el valor, ya que un valor sobrevendido la única opción que le queda es subir, lo que hay que observar es el punto de entrada.

Actualmente en el corto plazo, se encuentra en zona de soporte, en los 5,22€, encontrándose el soporte en los 5 y la resistencia en los 6,14€.

A medio plazo se mueve entre los 4€ como soporte y los 7,30€ como resistencia.

Actualmente es una buena opción de compra a precios actuales, sin olvidarnos de los stops de protección, colocados ligeramente por debajo del soporte.

GRIFOLS

Grifols durante las últimas jornadas ha protagonizado una subida casi en vertical, pero el último día la cotización ha dibujado un doji.

Un doji es una de las velas individuales más importantes, y se forma cuando la apertura y el cierre de la sesión son iguales o casi iguales. Reflejan un equilibrio entre los compradores y los vendedores, por eso es muy importante ver en que tipo de tendencia se encuentran, pues aunque no necesariamente significan un cambio en la tendencia previa, si que son un punto de atención a tener en cuenta ya que, si como pasa en el caso de Grifols, los compradores tenían el control, con el doji pueden estar perdiéndolo.

Hay que estar atentos, por lo menos en las dos próximas jornadas, ya que si en estas jornadas aparece una vela negra, la cotización puede caer a niveles de los 10'50 € que es donde tiene el soporte más cercano y si este no resiste, hasta el próximo soporte situado en los 10'00.

Ni que decir tiene que en estas dos proximas jornadas puede ocurrir lo contrario, que intente batir el soporte de los 11 € y si lo hace, tiene recorrido hasta los 11'50.

Personalmente creo que tiene que corregir, como mínimo hasta los 10'50, seria sano para coger fuerzas e intentar batir la resistencia de los 11 €, pero un doji significa eso, un punto de equilibrio entre las fuerzas que dominan el mercado, aunque lo normal, en zona de máximos es que corrija, pero....

ANALISIS TECNICO GAS NATURAL

Como se observa en el gráfico, se encuentra en zona de soporte a medio plazo, así como los indicadores en zona de sobreventa, por lo que habrá que estar atentos a la confirmación de señal de compra para este valor. Los vendedores ganan el pulso a los compradores.

El soporte y resistencia se observan perfectamente en las cotas de los 10,90€ y los 13,40€ respectivamente.

También debemos estar atentos a un aumento de volumen en las últimas jornadas.

En la sesión de hoy ha dibujado lo que parece ser una vela japonesa denominada martillo con implicaciones alcistas e indica un posible de cambio de tendencia.

Próximamente se producirá señal de compra, por lo que aconsejo seguir de cerca el valor.

IBEX 35

Tal como se comentábamos, al Ibex 35 se le esta " atragantando" la cota de los 10800 enteros y hoy tocaba corregir.

Viendo los valores del Ibex, incluido el mismo Ibex 35 ( ver el gráfico ), literalmente parecía una " lluvia de estrellas fugaces" , por la cantidad de estas figuras que formaron muchos valores, siendo una de las más importantes la de Telefónica y claro si el Ibex es un reflejo de los valores que lo componen, también formó la suya y también ha corregido, como la mayoría.

En la bolsa es sano corregir para continuar con la senda alcista y ... ahora difiero de lo que comentaba mi hermano ( lo siento ... ) Pues a corto plazo el Ibex tiene un soporte en los 10500 puntos situándose el siguiente en los 10000.

TELEFONICA

Como ya se apuntó en esta misma página el pasado domingo, la cotización de Telefónica se encuentra en una zona de resistencia.

La figura que ha formado hoy la cotización es la llamada "estrella fugaz", es una figura de cuerpo real pequeño, con una sombra inferior pequeña o casi inexistente y una sombra superior larga.

Este tipo de figuras tiene un marcado carácter bajista, sobre todo si de encuentra en una zona de resistencia, como es el caso de Telefónica.

Por esta razón hay que estar muy atentos a la evolución de este valor en los próximos días ya que, muy posiblemente corrija hasta su primer soporte situado en los 18 € para volver a coger fuerzas e intentar superar la resistencia que tiene en los 18'50 €, como nota curiosa cabe decir que si supera la resistencia mencionada quedaría cerrada una ventana bajista situada en los 18'40 €, formada en febrero de este año.

Si superase esta resistencia, podríamos ver el valor dirigirse hasta los 19 €, que es donde tiene su próxima resistencia, aunque me temo que para esto, habrá que esperar.

No soy dado a los consejos, pero si se confirma la corrección, lo que haría es esperar para ver la evolución del valor en los soportes mencionados, saliendo si pierde los 18 € y esperar a encontrar una señal de entrada.

JORNADA DEL IBEX 35

En la sesión de hoy todo parecía indicar que rompería la resistencia de los 10850 enteros, y buena parte de la sesión ha estado por encima, pero al final al igual que hizo el viernes, se ha venido a bajo.

Aun mantiene parte de la directriz alcista iniciada en junio, pero se le esta atragantando la cota de los 10800 enteros, importante esta si quiere llegar algún día a los 12000 enteros.

Los indicadores muestran señales de venta en algunos casos y en otro a punto de producirse, por lo que en las próximas jornadas podemos ver un descenso para intentar de nuevo romper la resistencia.

El soporte se encuentra en los 10200 enteros.

ANALISIS TECNICO DE TELEFONICA

Como se puede observar en el gráfico, el valor se encuentra en zona de resistencia, la cual la ha probado dos veces en dos meses sin conseguir superarla.

Se observa claramente como el valor se encuentra a medio plazo cotizando entre los 15€ y los 18€, teniendo una tendencia claramente alcista desde la zona de soporte que se inició en el mes de julio hasta la actualidad en los 18€.

A corto plazo desarrolla una corrección descendente desde los 18€ hasta los 17€, para volver a intentar batir la resistencia de los 18€.

Como se observa en los indicadores, comienzan a mostrar señal de venta sobre los niveles actuales.

Seguir de muy de cerca con stops ceñidos, e ir pensando a vender sino supera la cota de los 18€ para volver a retomar el valor a niveles mas bajos, en los 17€ como primera cota a corto plazo.

GAS NATURAL

El pasado día 14 comentaba el gráfico de Gas Natural pues había dibujado una segunda ventana bajista. También se comentaba que se debía vigilar muy de cerca el valor, pues si perdía el soporte que tiene en los 11'50 € la cotización podría caer a los 11 €, que es donde tiene otro soporte.

Pues bien, ayer la cotización perforó el soporte de los 11'5 € acabando en los 11'12 € por acción, una bajada de un 3'09%.

En el gráfico se puede apreciar como la cotización del viernes rompió el soporte que tenia en los 11'50€ con una gran vela negra, que unido a un volumen negociación muy por encima de la media de este valor, pone de manifiesto la seriedad de la rotura del soporte, dibujando un panorama potencialmente bajista.

No me gusta decir lo que tiene que hacer cada uno, pero si que puedo decir lo que haría yo. Pues bien si estuviera fuera, esperaría a que se resolvieran todas las dudas sobre Gas Natural y si estuviera dentro, aunque tengo que confesar que me hubiese ido al ver la segunda ventana bajista, directamente saldría cuanto antes, pues no sabría si el soporte que tiene Gas Natural en los 11 € podría aguantar y ante la duda...., sobre todo sabiendo que el siguiente soporte se encuentra entre los 10 y los 10'5 €, para esperar a que se resolvieran todas las dudas.

ACS

Tal y comentaba mi hermano en su artículo de ayer en http://analisisbolsaibex.blogspot.com/2010/09/analisis-tecnico-de-acs.html este valor tuvo una importante subida, rompiendo la resistencia que tenia en los 35 euros.

En el día de hoy, a falta de confirmación, lo que ha dibujado es una " estrella vespertina", siendo también destacable en el volumen registrado, superior a la media de este valor.

La " estrella vespertina" o " estrella del atardecer" es una pauta de tres velas en línea, la primera ha de ser una gran vela blanca, la segunda una vela de cuerpo real pequeño y onda larga con apertura y cierre por encima de la primera, sin que el color tenga importancia, a las que ha de seguir una gran vela negra y que cierra dentro del cuerpo de la primera vela blanca .

Esta pauta de velas tiene connotaciones bajistas, convirtiéndose la parte superior de la onda de la segunda vela en resistencia.

Como todavía falta por confirmar esta figura, el consejo es que se siga muy de cerca, pues en caso de que se produjera y perdiera los 35 € tendríamos que volver a esperar la cotización en los 34 €.

Esta pauta de velas quedaría anulada si la tercera vela fuera una gran vela blanca, por lo tanto, vamos a ver que pasa.

ACS

El Grupo ACS ha decidido lanzar una OPA sobre el 100% de las acciones de la compañí­a alemana HOCHTIEF AG, en la que ya ostenta una participación cercana al 30%, pagadera en acciones a razón de 8 acciones de ACS por cada 5 de HOCHTIEF.

La CNMV ha decidido levantar, con efectos de las 11:45 horas del día de la fecha, la suspensión de ACS, Actividades de Construcción y Servicios.

Se encuentra en zona de resistencia, en los 35€, y en la sesión de ayer dibujó lo que parece ser un hombre colgado, con implicaciones bajista, así como en la última semana ha sufrido cierta indecisión.

Habra que seguir de muy de cerca el valor, y observar como se comporta a partir de esta suspensión.

GAS NATURAL

Ventana bajista en Gas Natural.

Antes de nada, comentar la teoría de las ventanas en los gráficos de velas.Las ventanas son unas de las pautas más efectivas pues son una pauta de continuación que confirman la tendencia precedente, convirtiéndose, según sea el caso, alcista o bajista, en soporte o resistencia. Según muchos autores, es necesario esperar a tres sesiones para confirmar la ventana, y si esta no se cierra se considera que los precios irán en la dirección marcada por la misma.

En el caso de gas natural, se produjo el pasado día 9 una ventana bajista, la segunda en menos de un mes, y después de tres sesiones sigue sin cerrarse( las dos ventanas están enmarcadas en un circulo dentro del gráfico), con lo cual y atendiendo a la teoría comentada se entiende que la cotización seguirá la dirección marcada, la tendencia bajista que comenzó a principios de este año.

Otro punto que refuerza más la tendencia bajista, es el volumen registrado, muy superior a la media, sobre todo el día 9 y que ha ido disminuyendo, pero aún así se encuentra por encima de la media para este valor.

El motivo aludido para justificar esta bajada, es que la firma Suez, ha vendido toda su participación en Gas Natural, un 5,1%, a un precio inferior al del mercado, concretamente a 11'7 euros por acción, cuando ese día el precio de mercada se encontraba en los 12'14 euros, con la intención de recabar recursos, hacer caja, pero el caso es que esta operación no hizo ninguna gracia al mercado, que castigó la cotización para quedarse en los 11'6 euros por acción.

Consejo: A pesar de las noticias que explican esta bajada, esperemos que no haya nada más, lo más recomendable es si estas fuera, no entrar hasta ver la evolución del valor, teniendo en cuenta que la ventana de la que hablamos se ha convertido en una resistencia. Si esta ventana fuera cerrada, el objetivo seria llegar a los 12'30 euros.

Si estas dentro y todavía no has salido, lo más sensato es vigilar muy de cerca la cotización, manteniendo siempre que la cotización se situe por encima de los 11'50 €, ya que si los pierde puede irse a los 11'00 euros.

GAMESA, SUBIDA DEL 9,60%

En la jornada de hoy, acompañada por las buenas noticias venidas de China, Gamesa ha remontado espectacularmente casi un 10% en esta sesión, creando una gran vela blanca, quedandose la cotización en los 5,695€.

Observando el gráfico a corto plazo, precisamente en la cota de los 5,76€ crea una pausa, para continuar posteriormente cayendo a los niveles conocidos.

Para la próxima jornada es muy importante que no pierda el 50% del recorrido de la gran vela blanca creada en esta jornada, así como mantenerse por encima de los 5,76€, para que continua al alza.

Si no sucede esto, no repuntará al alza, volviendo a niveles de los 5€ en las próximas jornadas como nos referimos en el anterior análisis técnico de Gamesa.

GAMESA

Como se puede observar en el gráfico, la cotización se encuentra enmarcada perfectamente en un canal bajista que le lleva a corto plazo desde los 10€ hasta los actuales 5€.

En esta última cota ha realizado un pequeño soporte, el cual lo ha probado en dos ocasiones con éxito, cotizando el los 5,24€.

Observando los indicadores, estos muestran sobreventa, por lo que en caso de resistir este soporte le llevará tiempo volver a la senda alcista. Por otro lado, y mas probable es que caída a niveles inferiores, es decir, a los 4€.

No se descartan subida superiores al 2% en momentos puntuales, pero seguirá manteniendo la tendencia principal, la bajista.

ANALISIS IBEX 35

Como se puede observar en el gráfico, el Ibex 35 lleva desde el pasado mes de julio cotizando dentro del canal situado entre los 10000 y los 11000 puntos.

Durante la última semana y media lleva cotizando lateralmente, pero si observamos el color de las velas, podremos observar como en las últimas siete sesiones hay cinco velas de color blanco y dos de color negro. Lo cual nos puede indicar que las fuerzas entre vendedores (color negro) y compradores (color blanco) están igualadas pues a pesar de pequeños altibajos en la cotización, esta no se decanta para ningún lado, pero a la vez se observa que los compradores están siendo más activos.

Por esta última razón pienso que en las próximas jornadas podremos asistir a un nuevo intento de “atacar” la barrera de los 11000 puntos.